📰 研报摘要
查看全文 ➔本次调研围绕2026年量化投资市场的分化、公募与私募量化策略差异及量化基本面增强方法论展开。会议指出，2026年量化市场分化剧烈，受少数高权重科技股驱动，传统均衡策略在部分指数增强产品中出现显著回撤。公募量化应坚持以基本面策略为核心，追求超额收益的可归因性与稳定性，将产品定位为“底仓配置”工具，并参考美股经验布局宽基、宽行业、宽风格及主动量化四大矩阵，其中红利策略被视为公募量化的蓝海赛道。风险控制方面，主张通过策略分散化实现“事前风控”，反对扭曲信息比的“事后干预”。AI应用目前处于辅助阶段，主要用于因子挖掘和代码改进，尚未在端到端策略构建上实现突破。另类数据因覆盖度低、离散度高，在实际量化模型中效果有限，深度挖掘财务报表仍是核心途径。