计算机行业研究框架与AI应用趋势交流纪要

本次会议由天风计算机团队主讲，分享了计算机软件行业的整体研究框架及最新投资观点。会议认为软件行业基本面与价值正在修复，重点关注三个AI叙事方向：一是AI办公与FDE（功能设计工程），强调大模型进入企业需结合深度数据清洗与治理，关注泛微软件、软腾动力、博彦科技、中软国际等公司；二是AI多模态，关注快手及其合作方新国都；三是AI安全，认为绿盟科技等标的处于底部修复阶段。此外，会议分析了传统计算机研究维度，指出证券IT（如恒生电子）和海外支付/金融出海（如新国都、新大陆）领域景气度拐点明确，具备较高成长性。