📰 研报摘要
查看全文 ➔Palantir发布2026年二季度财报，营收同比增长93%，连续12个季度实现加速增长，展现出卓越的经营韧性。分业务看，美国商业收入增长149%，政府业务增长90%，均超出预期。公司显著上调2026财年营收增长指引至82%，并将营业利润率预期提升至60%。分析指出，尽管存在关于AI原生竞争的担忧，但目前尚未观察到大客户流失，Palantir在数据语义层及模型路由、私有评估等方面的优势使其成为开源模型趋势下的核心受益者。虽然客户数量增速有所放缓，但顶级客户的贡献度和留存率持续提升，驱动自由现金流强劲增长。维持对该公司的建设性看法，上调业绩预期并保持205美元的目标价。