📰 研报摘要
查看全文 ➔本报告分析了通信行业的最新进展，重点关注算力网建设与国产AI全链提速。报告认为算力网通过统一调度全国算力资源可降低单位Token成本并带动全产业链升级，2026年上半年国产AI在算力底座、模型能力及数据要素方面实现快速突破。同时，全球四大科技巨头（亚马逊、Alphabet、微软、Meta）在AI需求驱动下，2026年资本开支预计总和约为7500亿美元，云业务成为核心增长引擎。市场表现方面，通信板块整体回调，但视频会议、智能卡等子板块表现较好。投资建议上，优选通信运营商、光通信、AIDC及量子技术等板块，重点关注中际旭创、新易盛、润建股份、国盾量子以及三大运营商。