全球科技板块压力分析与人工智能赛道展望新闻解读

本次解读分析了全球科技板块近期面临的下行压力，认为其主要触发因素包括美国存储龙头公司营收展望低于预期，以及中美关系紧张（如美国拟禁中国数据中心配套设备出口）。作者认为中美关系目前处于“斗而不破”的可控状态，预计在2026年11月前，在美国各方力量维护下，金融和投资市场将维持相对稳定，为科技赛道提供喘息期。人工智能方面，作者维持长期乐观判断，并指出DeepSeek拟提高Token价格可能改善大模型公司的商业模式，从而带动港股相关龙头股上涨。国内市场则建议关注人工智能下游应用（如智能驾驶、机器人）、战略资源品、电网设备及创新药等估值洼地赛道。