📰 研报摘要
查看全文 ➔本次交流探讨了 AIDC 800V 架构演进对超级电容需求的驱动作用，认为超级电容正从选配转为标配，预计 2030 年行业规模将达 400-500 亿元，且 2027 年将迎来业绩兑现拐点。技术路线上，LIC（锂离子电容）价值量高但受限于产能瓶颈，而 EDLC（双电层电容）凭借性价比优势在独立电源柜场景需求爆发。产业链上，多孔碳材料是核心供应瓶颈，高端碳源目前依赖日本可乐丽，国内大潮碳能已在石油焦基路线实现突破。国内领军厂商思源电气（通过子公司西金碳能）与江海股份已深度切入台达、麦格米特等头部电源厂供应链。后续关注 AIDC 订单落地、国产多孔碳产能释放及 LIC 技术的商业化进展。