人工智能产业最新趋势与投资策略探讨

本文围绕人工智能从感知向生成阶段跨越的产业趋势、算力链业绩兑现情况及投资策略展开探讨。核心观点认为，AI应用已从代码生成延伸至多模态等领域，算力需求确定性强，海外用户增长持续拉动光模块需求，国产算力则呈现供需两旺。针对2026年7月的市场回调，分析认为系交易拥挤与非理性资金入场导致，非基本面恶化，目前已进入布局区间。此外，介绍了华富人工智能ETF（931071）通过AI营收占比提纯、季频调仓及全产业链均衡配置（国产算力55%、应用25%、海外算力20%）的策略思路。建议投资者采用“核心+卫星”方式布局全产业链，以平滑波动并捕捉不同环节轮动机会。