海外宏观周报：美联储政策担忧抬升

本周海外宏观重点关注美联储政策不确定性及美伊地缘局势。美伊局势反复影响市场风险偏好与油价，近期布伦特原油价格有所回落。经济数据方面，美国二季度实际GDP环比增长1.5%，内需保持韧性，但美联储7月维持利率不变且内部鹰派倾向增强，沃什对抗通胀的强硬表态引发市场对政策可信度的担忧，导致美债收益率曲线呈现熊陡趋势。欧洲经济表现边际修复，日本居民商品消费明显转弱但就业市场依然偏紧。大类资产方面，美股与港股受AI投资回报预期改善支撑表现较强；美债长端利率显著上行；美元受日韩疑似汇率干预及利差预期影响走弱。