具身智能与人形机器人量产趋势及产业链分析交流纪要

本次会议探讨具身智能与人形机器人的产业趋势，认为2026年将成为量产元年，特斯拉Optimus等将驱动产业链爆发，预计2030年市场空间超3000亿元。在落地节奏上，To B场景（如搬运、分拣）将先于To C场景落地，当机器人售价降至20万元且能实现高效替代工人时，将驱动规模化采购。核心零部件方面，丝杠、电机、减速器技术选型趋于收敛，而灵巧手、电子皮肤和传感器仍处于技术迭代的高增长期；材料端则关注PEEK及镁合金等轻量化趋势。投资建议重点关注机器人整机企业及核心零部件供应商，提及标的包括恒立液压、三花智控、拓普集团、浙江荣泰、五洲新春、金沃股份、汇川技术、绿的谐波、中大力德、兆威机电、奥比中光、鸣志电器、汉威科技、中研股份及优必选。