MLCC 行业专家交流纪要：AI 算力驱动下的量价与国产替代

本次会议邀请台资 MLCC 巨头专家，探讨 AI 算力（如 GB200、TPU）对 MLCC 需求的影响及行业现状。会议指出，AI 服务器高功率需求带动高容值 MLCC 用量显著增长，尽管传闻芯片降配可能导致 MLCC 整体用量小幅下调，但高压、高频特性的 MLCC（如硅电容）在 1.6T 光模块及服务器电源中需求明确。行业产能方面，日韩厂商受限于高端设备交付及老客户维护压力，扩产节奏缓慢，导致部分高端产线改线。目前市场供应紧张，BB 值维持 1.2-1.5 高位，原厂及现货市场自二季度起普涨。国产厂商方面，三环集团在高容量、大尺寸领域取得量产进展，风华高科在车规级市场表现优异，但高端服务器板卡端仍主要由日韩及台系厂商供应，国内厂商尚处于送样验证阶段。