📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议围绕 AI 算力与汽车电子驱动的高端电子材料国产化逻辑展开，重点分析了 PCB 材料、MLCC 及磷化铟产业链。在 PCB 领域，M8/M9 覆铜板的放量将驱动 PPO 树脂、碳氢树脂及纳米级硅微粉的需求增长并实现量价齐升。MLCC 方面，AI 服务器和汽车电子的需求激增导致日韩厂商产能不足，为国瓷材料等国产企业切入高端市场创造了契机。磷化铟环节受 AI 算力驱动维持高景气，国产替代趋势明确，同时关注上游高纯铟及 6N/7N 级高纯红磷的突破。此外，会议还点评了 PCB 化学品龙头、电子级异丙醇以及有机硅行业的周期反转潜力。