📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议由六个行业研究团队分别就有色金属、房地产建筑、军工、机械、煤炭及化工六大板块进行观点更新。有色板块重点推荐铜，核心逻辑在于供给端矿石负增长及价格上行预期，建议关注西部矿业等标的，同时看好锑、铝及贵金属的配置价值。地产行业观察到核心城市土拍市场火热，但建议对高溢价抢地持冷静态度，看好优质房企及高端商业地产运营商。军工板块重点关注商业航天发射催化及航空发动机维修大周期，对传统军工维持谨慎乐观。机械板块看好农机更新换代带来的销量回升及工程机械国内外需求共振。煤炭板块预计焦煤供给收缩将推动价格中枢上移，动力煤则受益于迎峰度夏带来的需求超预期。化工板块强调回归阿尔法策略，重点推荐纺织链、制冷剂及磷化工，并建议关注估值已处于低位的新材料公司。