📰 研报摘要
查看全文 ➔本次直播主要围绕近期市场硬科技板块的反弹逻辑及盘面变化展开。会议分析称，硬科技（以CPU、光模块为代表的通信设备）近日大涨源于产业催化（如英伟达CPU量产预期升温）、业绩超预期及短线超跌反弹需求，但同时也指出由于海外可能针对数据中心组件实施出口禁令，导致市场情绪出现分歧。
会议强调，当前宏观环境叠加中美博弈升温，带来政策预期波动，市场缺乏持续性主线，行情以快速轮动为主。建议关注大国博弈主线（如稀土、关键零部件替代）、有事件催化的题材（如机器人IPO预期、消费电子新品发布及备货预期）。策略上建议保持谨慎，不宜过度追高，警惕波动率放大带来的回调风险。同时重申7月中旬政策面资金对市场底部支撑作用，关注后续CPI数据及宏观政策动态。