📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议探讨了科技修复背景下的周期性投资机会，重点覆盖核电、电子布、房地产、煤炭及化工新材料五个领域。核电方面，核准规模化常态化，预计“十五五”期间新增装机空间广阔，中国核电在核准节奏中更具优势。电子布领域，AI服务器驱动二代布需求爆发，预计供需缺口将持续至2028年，宏和科技为出货量领先企业。房地产方面，行业定位向最终消费品回归，投资逻辑由政策博弈转向基本面，重点关注基本面稳健的头部央企。煤炭板块以红利防御为主，关注煤电铝一体化标的。化工新材料方面，建邦股份受益于AI服务器带动绝缘漆需求，核心产品“赛克”量价齐升，且通过收购PCB设备资产构建第二增长曲线，预计未来利润保持稳定增长。