机器人板块多重催化临近，底部反弹可期行业交流纪要

本次会议分析机器人板块的底部反弹逻辑与多重催化因素。核心催化剂包括：宇树科技启动申购有望带动板块上涨、谷歌DeepMind推出Gemini Robotics推理模型提供“大脑”支撑，以及特斯拉Optimus远期产业目标上修至1000万台。供应链方面，特斯拉小批量订单预计于今年9月落地，明年有望实现十几万台产能。重点推荐方向包括：1. 电子皮肤，关注岱美股份（北美客户对接，身体及手部皮肤价值量高）和福莱新材（灵巧手触觉传感器供应商）；2. 灵巧手电机，关注侯帅股份（已拿图纸并开模）和微创电器（与浙江荣泰配套并布局泰国）。此外，会议讨论了新泉股份的二季度业绩及机器人业务，指出其作为特斯拉核心Tier 1，机器人业务已实现从0到1突破，并与凯迪深入合作拓展关节及皮肤产品。