国泰海通证券 8 月金股策略与行业推荐会议纪要

本次会议围绕“2026年8月金股”展开，研判 A 股市场将由 7 月的单边回调转入“横盘整固+叙事重启”的新阶段。策略团队延续“科技制造+大金融”双主线框架，并新增 AI 应用端、港股科技股及低位内需品种。重点布局方向包括国产半导体产业链、光通信弹性龙头、科技制造零部件、大金融（券商与银行）、有息资源品及底部龙头消费。会议详细阐述了中信证券、宁波银行、恒瑞医药、海天味业、珀莱雅、紫金矿业、陕西煤业、中微公司、阿里巴巴、龙磁股份、长盈精密等重点推荐标的的底层逻辑，强调在震荡中布局结构性机会，关注产业趋势、盈利兑现与估值水位。