银行业资负跟踪：7月政治局会议靴子落地

本报告主要跟踪了2026年7月政治局会议后的政策定调与银行资负动态。会议明确新旧动能转换是关键，政策强调财政发力“补进度”与货币政策的灵活配合。数据方面，7月末流动性因月末因素及政府债缴款等收敛，央行通过灵活开展逆回购操作平抑波动，预计8月资金面重回均衡。同业存单方面，2026年备案额度集中披露，整体备案规模同比减少5.1%，显示银行资产扩张有所审慎。债市方面，中长端利率在政治局会议定调及PMI回落影响下显著走强。报告最后还统计了重点上市银行的估值与财务分析表，并持续跟踪票据、银行债及资本工具的供需与利差变化。