高端装备双周观察（锂电池、机器人）电话会议纪要

本次会议重点分析了锂电/电力设备及人形机器人两个行业的最新动态。锂电方面，8月我国锂电产业链企业总排产达304GWh，创近年新高，主要动能来自海外大型储能项目的备货需求。政策端，国家发改委与能源局发布的15规划及工信部绿色低碳规划持续支持能源转型。技术层面，钠离子电池产业化进程加快，容百科技拟投资47.23亿元加码钠电正极材料项目，且钠电与固态电池将享受消费税免征政策。宁德时代上半年营收和净利保持高速增长，验证行业高景气。机器人方面，近期催化剂包括比亚迪发布自研人形机器人“小迪”、第二届世界人形机器人运动会以及越疆科技IPO过会等。会议认为人形机器人正处于从技术验证走向规模化商业化的破晓时刻，投资建议关注特斯拉供应链中技术壁垒高的核心零部件（如精密减速器、执行器、传感器）以及具备低成本量产能力的国产厂商。