📰 研报摘要
查看全文 ➔本次交流重点探讨中报季的投资确定性。锂电板块方面，认为二季度单位盈利环比提升是关键，正极环节单位盈利持平或略增，VC环节因价格回升具有较强盈利动能，建议重点关注。AI IDC板块中，海外链条受益于谷歌、Meta等需求放量，电源龙头麦格米特及部分代工企业表现确定性较高；国产液冷及算力网建设虽处于起步阶段，但随算力芯片就绪，国产替代逻辑下的相关公司迎来业务增速转折点。电网板块作为逆周期调节工具，具备配置价值，重点关注平高电气、国电南瑞、思源电气及中国西电等公司，海外业务布局较强的标的增速预期更佳。对于储能板块，受碳酸锂价格波动影响，建议待二季度报表落地后再做布局，同时可关注户储领域头部企业。