《星辰有约》周度观点精粹（2024年8月3日）宏观金融与大宗商品分析

本次会议聚焦宏观金融与大宗商品，分析7月下旬至8月初的市场动态。宏观方面，市场经历深度回调，受美联储加息预期及国内压力影响，但政治局会议释放积极信号，目前市场处于调整波段尾部，风格由AI硬件赛道向传媒、低位消费及周期板块轮动。股指操作上建议谨慎观望，侧重轮动与套利，关注中证1000等宽基指数。大宗商品方面：镍价受印尼出口修复及LME低库存支撑，关注国庆前补库驱动的反弹；铜价基本面强势但受美元走强压制；铝价进入蓄势阶段，新能源需求对冲地产疲软。原油受地缘政治主导，波动随机，建议采取67-95美元区间的震荡操作策略。