📰 研报摘要
查看全文 ➔本报告分析通信行业近期走势及投资机会，指出海外云服务商（微软、Meta、亚马逊）AI 资本开支维持高位且变现能力持续验证，带动芯片、存储及光通信资产反弹。报告重点点评了安费诺 26Q2 业绩超预期，其通信解决方案受 AI 数据中心和高速互连需求推动增长显著。基于此，报告认为 A 股光通信产业链具备配置价值，建议关注安费诺产业链标的奕东电子，并重点推荐中际旭创、新易盛、天孚通信、中瓷电子。此外，报告提及国家发改委计划在“十五五”期间对算力网建设新增直接投资 4 万亿元。