兴业证券-建筑材料行业周报：AI新材料价值回归，关注电子布、TGV配置机会

本周建材行业周报指出，行业底部信号显现，细分领域供需格局重塑。水泥板块在“反内卷”政策下，供给侧超产治理与错峰生产推动盈利回升，配置性价比凸显；玻纤受益于风电、AI算力市场需求驱动，量价修复趋势明确；消费建材受益于地产竣工后段及存量需求释放，叠加C端零售转型，市占率有望持续提升。投资策略方面，建议关注两类主线：一是以消费建材龙头为主的竣工后段及二手房重装市场；二是玻璃、水泥、玻纤等具有成本规模优势的龙头。重点推荐海螺水泥、中国巨石、旗滨集团、东方雨虹、北新建材及三棵树等标的。