📰 研报摘要
查看全文 ➔本报告为计算机行业周报，核心观点认为算力需求维持高位，且国产模型密集发布将驱动应用板块迎来估值修复。报告重点探讨了递归自我改进（RSI）技术，将其定义为大模型能力升级的下一条主线，通过模型自主审查源代码、算法和训练流水线实现自我迭代，其演进分为合格、对等和超越三个阶段。文中分析了 Anthropic、OpenAI、谷歌及 DeepSeek 等公司在 RSI 路线上的进展，并提及相关初创公司（如 Recursive Superintelligence）的融资情况。在投资建议方面，报告建议关注芯片层（海光信息、寒武纪等）、AI Infra（浪潮信息、工业富联等）、AI 模型（科大讯飞等）以及 AI 应用（金山办公、中科创达等）的龙头标的。此外，报告还提及海外云巨头资本开支上调以及 AI 驱动 MLCC 需求放量的趋势。