📰 研报摘要
查看全文 ➔本次分析探讨了2026年8月初国内科技板块（尤其是光模块）的大幅反弹，认为其主要为前期跌幅过大导致的技术性反弹，而非基本面反转，且面临公募基金筹码消化的压力。文中分析了英伟达CPO量产消息对国内厂商带来的竞争压力，以及中美关系在贸易限制上的微妙克制。在投资机会方面，建议关注前期回调较深的洼地赛道，重点提及香港科技板块以及受益于“十五五”规划目标和AI数据中心需求的电网设备领域。同时，建议将蓝筹、消费、大金融板块作为仓位中的稳定器，整体投资策略建议在洼地赛道中布局并耐心等待。