📰 研报摘要
查看全文 ➔本报告分析了2026年8月科技行业的投资主线，重点探讨AI基建与推理红利的共振。AI基建方面，1.6T光模块带动M-Top产能紧缺，PCB环节出现新技术方案，看好光模块及PCB核心厂商；云计算领域，海外推理云ROI回本周期约为三年，国内开源模型爆发将带动云厂商需求侧增长。国产算力方面，寒武纪与海光信息受益于新品发布、信创深化及份额提升。同时，关注CCL、MLCC及存储等涨价链条。传媒游戏板块，出海与端游增速较高，AI多模态技术在短剧等场景的商业化闭环加速。整体建议优先布局业绩优良的核心龙头品种。