📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议分析了南方省份养殖产能的变化，认为行业产能出清速度超预期，中型企业现金流压力巨大。7月受广西洪水及两广、川渝等地疫病影响，产能去化进一步加速。会议预判能繁母猪存栏将在8月底前达到3750万头的调控目标，且出清进程可能延续至明年春节后，整体看好2027-2028年的猪周期上行阶段。在估值与猪价均处于历史底部的当前窗口，会议建议积极布局养殖板块，重点推荐牧原股份、温氏股份等标的。此外，会议指出肉牛价格上行趋势在2027-2028年具有高确定性，建议关注悠然牧业、现代牧业等港股标的。