📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议探讨了国内政治局会议与海外FOMC会议落地后对金融资产的影响。国内方面，政治局会议强调结构化调整，释放了积极财政与适度宽松货币政策信号，稳增长空间打开；央企增持公告起到维稳托底作用，预计A股短期维持宽幅震荡，但底部支撑明显。海外方面，美联储维持利率不变但释放鹰派信号，美元指数中长期仍有支撑，短期受日本外汇干预影响可能承压。AI领域方面，分析了谷歌、Meta、亚马逊等巨头财报，认为算力需求旺盛且变现路径清晰，尽管市场担忧资本开支，但具备明确回报证明的公司将获认可； A股AI硬件板块调整基本到位。整体结论认为，国债十年期收益率在1.7%附近可能进入震荡整理，人民币有望走强，权益市场呈现结构性分化格局。