摩根大通：药明康德 2026 年二季度业绩点评及全年展望上调

摩根大通发布药明康德 2026 年二季度业绩点评，公司业绩表现强劲，营收与调整后净利润分别超出预期 25% 和 47%。受益于化学业务（特别是 TIDES 板块增长）及商业化项目规模扩张，二季度营收同比增长 48% 至 165 亿元，调整后净利润同比增长 92% 至 70 亿元。公司大幅上调 2026 全年营收指引至 585-605 亿元，预计持续经营业务营收同比增长 35%-39%。尽管市场关注地缘政治不确定性及长期订单可持续性，但强劲的在手订单增长（+25.2%）提供了业绩支撑。摩根大通维持“增持”评级，并上调了目标价。