📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议探讨了科技板块调整后的市场走势及行业接棒逻辑。会议指出，科技板块当前正处于前期超额收益的消化期，复盘历史高景气行情，科技板块常呈“M型”顶特征，预计四季度可能迎来二次高点。策略上，当前配置需抓“均衡”二字：一是行业间均衡，关注红利、医药、消费及券商等具备防御或补涨属性的板块；二是科技内部从拥挤的硬件向应用端均衡。各行业首席分析师分别就银行（基本面企稳、筹码健康）、消费（处3D低位、关注均值回归与政策力度）、零售/纺服（关注跨境电商与出海）、互联网（进入布局期，看好美团等巨头应用端EPS修复）、传媒（游戏估值底部、AI应用落地）、公用环保（电力具备防御与周期回升价值）、汽车（基本面见底，关注出海链与机器人催化）、食品饮料（关注改革与红利属性）及医药（创新药产业链增速领先）发表了观点。