本次交流重点对比了谷歌开源模型与特斯拉闭源自研在机器人产业中的技术路线。谷歌通过 Gemini Robotics 系列模型降低了本体厂商的研发门槛，但存在性能冗余、软硬耦合度低及数据闭环缺失等局限；而特斯拉凭借端到端 AI 架构、自研芯片及海量车队数据构建的物理世界模型，在产品力上限和长期确定性上更具优势。会议认为，机器人产业的爆发拐点预计在 2027 年，板块 Beta 机会高度依赖特斯拉的产品迭代进展。对于本体公司，需审慎甄别业务纯度及软件自研能力。在供应链环节，建议重点关注结构件环节的凯尔达和电机环节的鸣志电器。