📰 研报摘要
查看全文 ➔本周海外市场主要围绕科技巨头二季度业绩与AI基础设施投入展开。美股头部科技公司（谷歌、亚马逊等）上修全年资本开支指引，显示AI投入周期依然强劲；国内大模型领域，月之暗面（Kimi）完成大额融资，MiniMax、字节跳动、DeepSeek等厂商持续迭代视频模型及API能力。行业动态方面，工信部明确“车路云一体化”发展路径，智能网联汽车产业进入规模化测试与试点阶段。投资建议上，建议关注基本面稳健的能源企业、AI上游硬件供应商、互联网大厂以及智能车企，并重点推荐长光辰芯、联想集团、阿里巴巴、腾讯、智谱、MiniMax、零跑汽车、岚图汽车及小鹏集团等标的。