📰 研报摘要
查看全文 ➔本报告分析了人工智能大模型在“闭源权重”与“开源权重”两种不同采用场景下，对网络安全及网络设备行业的影响。报告指出，AI adoption 整体利好网络与安全生态，但细分受益标的有所差异。在“闭源权重”主导场景下，更多算力向云端集中，利好云端暴露度高的厂商；在“开源权重”主导场景下，算力更倾向于向边缘部署，需要更多的独立编排与服务，利好传统企业级 IT 厂商。在网络安全领域，AI 的广泛应用增加了流量、身份认证和数据保护需求，开源模型生态更有利于传统安全供应商提供服务。在网络/光模块领域，闭源模型因涉及中美供应链差异，更利好相关光模块厂商；开源模型则增加了对企业侧网络设备的需求。报告详细列举了不同场景下的相关受益标的，如闭源场景下的 PANW、CRWD、ZS、LITE、COHR、ANET 等，以及开源场景下的 CSCO、FFIV 等。