📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议分析了 A 股市场在回调后的投资机遇，认为三季度是较好的配置窗口，且对牛市延续持乐观态度。宏观方面，重点探讨了美伊地缘政治冲突及特朗普政策对市场的潜在影响，预计 8-9 月为资产反弹窗口期，需警惕 10 月可能升级的冲突及油价上涨对权益资产的压制。资产配置上，建议关注万得全 A 等权指数以捕捉 A 股长期慢牛收益，同时看好 AI、消费、红利板块的配置价值。此外，基于央行购金行动和地缘政治因素，认为当前黄金处于良好买入时机。会议还分析了美联储加息预期及其对全球经济的压力，强调投资者应在当前环境下均衡配置，把握节奏。