📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议由中国银行证券策略团队主导，分析了 7 月 A 股市场震荡调整的特征，并提出 8 月市场将面临业绩披露、政策落地及外部风险三大验证窗口。会议指出上半年经济呈现 K 型分化，生产端高技术制造业强劲而内需恢复缓慢；重点解读政治局会议关于动能转换、政策合力与市场韧性的三大信号，并认为“16 张网”投资将成为内需修复的关键抓手。在布局策略上，建议下半年从单一科技主线转向多主线并行，在关注半导体、信息技术等成长领域的同时，配置银行、煤炭、公用事业等防御性底仓，并关注资源品与周期制造板块的修复机会。此外，会议介绍了一套基于贝叶斯模型的 A 股上市公司公告评分系统，通过量化评估公告价值以辅助选股并获取超额收益。