📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议分析了2026年7月科技板块（尤其是半导体）的大幅回调及市场风格切换。会议认为，在科技股高位压力显现、AI硬件分化且美联储加息预期冲击下，市场资金正转向红利指数、贵金属、白酒等低位防御性板块。同时，会议探讨了存储芯片行业的高景气度，以长兴科技为例分析其业绩表现及HBM技术对供需的影响。此外，会议还讨论了新能源领域固态电池的进展、商业航天装备的挑战、能源安全的重要性以及香港市场的金融政策引导。技术面上，重点分析了科创50指数的顶部背驰风险及沪指的震荡区间，建议投资者在牛熊转换阶段关注具备安全边界的板块，并警惕高位板块的风险。