兴证策略：2026年8月市场配置建议与金股组合

本报告发布兴业证券2026年8月市场配置建议及金股、成长、价值组合。策略观点认为，近期TMT板块持仓比例提升主要系被动因素所致，情绪和拥挤度已有所消化。当前配置建议重点关注景气优势与产业趋势验证，看好处于情绪底部且具性价比的科技硬件，以及国内AIDC基建链、新能源、创新药等主动加仓方向。金股组合包含天山铝业、伟明环保、国睿科技、杭叉集团、福耀玻璃、药明生物、海天味业、海信视像、金山办公、三环集团、恺英网络、招商蛇口共12只标的。报告同时梳理了各金股标的的核心逻辑，包括电解铝供需紧平衡、环保业务海外扩张、军贸雷达景气上行、海外市场份额提升及AI办公应用进展等催化因素。