📰 研报摘要
查看全文 ➔本次分析探讨了2026年8月3日市场回调的逻辑，重点指出科技板块特别是AI算力硬件在经历火热行情后出现趋势性大跌，短期需等待成交量下降及基本面或政策催化剂出现以寻求触底。分析认为美债长期利率触及两年新高，增加了美国科技龙头的融资成本和资本开支压力；韩国半导体出口数据虽增速高但边际回落，未能满足市场超高预期。国内资金出现分流，传统蓝筹（如畜牧养殖、乳业）及香港市场（受政策暖风及国债期货上市带动）展现机会。此外，分析认为核电投资项目审批处于正常节奏，涨势存疑，而机器人赛道在特斯拉量产预期及国内进展推动下，估值回落后具备更高安全系数。总体建议关注估值洼地，包括新兴产业、传统蓝筹、香港市场及电网设备等领域。