📰 研报摘要
查看全文 ➔本报告为摩根大通发布的亚洲科技行业跟踪快报，核心涵盖台湾、日本及中国科技领域标的观点更新。报告要点包括：上调联咏科技（GUC）评级至“超配”，主要受谷歌 CPU 业务营收放缓预期增强及 ASIC 业务贡献提升推动；上调联发科（MediaTek）相关估值预期，受益于强劲的 ASIC 增长动能与运营杠杆效应。此外，报告点评了硅谷数模（Silicon Motion）的稳健增长趋势，并对苹果供应链（iPhone/Mac需求韧性与成本压力）、台达电子与光宝科技（Lite-On）业绩表现、以及亚马逊资本开支（Capex）超预期对供应链拉动进行了分析。日本方面，报告涉及 HOYA、铠侠（KIOXIA）、三菱电机、村田制作所（Murata）、索尼（Sony）及 TDK 等公司业绩解读，普遍体现了对 AI 服务器及工业自动化需求的乐观预期。