📰 研报摘要
查看全文 ➔本文回顾了2026年7月亚太市场表现，核心逻辑为人工智能（AI）相关股票经历去杠杆与估值回调，导致资金在行业、市场及因子层面进行轮动。从北亚市场转向东盟与印度，从科技/工业转向消费/金融，从动量/成长转向低波动/价值。
尽管市场出现波动，但报告指出亚洲大型科技公司财报普遍表现稳健，资本开支意愿强劲。区域内韩国和台湾盈利预测持续上修，而印度与印尼则经历下修。策略上，摩根大通建议在AI芯片股回调时精选优质标的，同时增加对非AI板块（如金融、互联网服务、食品及防御性行业）的投资。报告最后汇总了各市场估值、一致预期盈利及重点个股评级变动，明确了对阿里巴巴、台积电、三星电子等核心标的的前瞻观点。