📰 研报摘要
查看全文 ➔本报告分析了百胜中国2026年二季度业绩，指出公司在严峻宏观环境下展现韧性，同店销售额增速改善，业绩表现好于市场谨慎预期。核心驱动因素包括肯悦咖啡、肯律轻食等新业态的强劲贡献及成本优化带来的效率提升。会议要点显示，必胜客品牌所有权收购预计于8月完成，将进一步释放利润空间，提升未来经营灵活性。管理层重申2026年全年目标，并对下半年利润率改善持乐观态度。高盛维持百胜中国“买入”评级，并将目标价上调至59美元/459港元，基于其持续的盈利能力、新增长点执行力及必胜客收购带来的上行潜力。