📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议探讨了当前时点消费出海的投资机会，重点关注估值回调后性价比凸显的龙头企业。在电子产品领域，推荐安克创新、九号公司和春风动力，关注其结构性品类增长；扫地机器人赛道龙头石头科技和科沃斯估值低但需关注美国政策风险。跨境电商方面，亚马逊景气度优于全托管平台，合规大卖家如智欧科技、绿联科技受益。纺织服装代工处于营收与利润双底部，推荐伟星股份、晶苑国际及华利集团。医疗制造方面，英科医疗、英科再生、中兴股份通过海外产能布局规避关税。医药出海方面，国产胰岛素进入 0 到 1 阶段，关注甘李药业和通化东宝。交通运输方面，中国重汽、宇通客车、中通客车及隆鑫通用在出口端保持高增长。此外，安琪酵母受益于成本下行与蛋白业务加速，晨光生物处于成长与周期双击。敏实集团则受益于欧洲新能源汽车市场。