📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议对大制造板块进行了周度观点更新，涵盖军工、电芯、机械、汽车机器人、商业航天及交运六大领域。军工方面关注“十五五”规划预期，重点讨论朱雀三号、长征二甲的可回收技术进展及相关供应链机会；电芯与电力设备方面，认为电池出口高景气，宁德时代等头部厂商份额有望提升，同时关注海外电力硬件出海及国内算电协同机会；机械板块建议关注内需恢复带来的机床机会、出口强劲的工程机械以及PCB设备与玻璃基板新技术；汽车与机器人领域关注销量超预期的头部车企、江淮新车发布，以及机器人产业从特斯拉供应链向国产本体（如宇速）的拓展；交运方面，分析曼德海峡绕行对VLGC运价的积极影响及贸易流转移逻辑。