📰 研报摘要
查看全文 ➔本报告分析了闭源与开源大模型采用场景对网络安全及网络硬件（光模块等）产业链的差异化影响。研究指出，AI采用整体上增加了网络流量、智能体及数据中心需求，对网络安全和网络基础设施是利好。在闭源模型场景下，由于算力向云端实验室集中，更利于云端暴露较多的企业（如 LITE、COHR、ANET）；而在开源模型场景下，由于推理更多发生在边缘侧，企业需独立采购编排和服务，传统企业网络和安全厂商受益更明显（如 CSCO、FFIV）。网络安全领域，随着 AI 采用带来的流量和数据增长，传统安全厂商在开源生态下更具优势。此外，光模块行业因全球供应链复杂性，在闭源模型模式下受益程度相对更高。