核电新周期启幕与工业低碳“十五五”规划解读周报

本报告回顾了近期市场风格切换，指出红利板块内部出现分化。核心内容聚焦于两项政策解读：一是国常会核准的8台核电机组（涉及中核、中广核、电投核能），认为核电规模化常态化建设趋势延续，中国核电、中国广核、大唐发电及浙能电力将从中受益；二是工信部工业绿色低碳“十五五”规划，设定了2030年再生有色金属、废钢、废电池等资源回收量化目标，利好资源化利用企业、低碳装备制造及绿电运营商。投资建议上，公用事业板块作为科技成长与红利防守的交集，建议沿“算力反弹线（绿电、垃圾发电）”与“红利防守线（水电、核电、水务）”两条主线布局，操作上采取边打边撤策略。