思想钢印每日投资感悟-20260802

本文为每日投资感悟，重点分析了近期市场行情及AI板块的逻辑。作者认为算力逻辑并未崩塌，目前的下跌主要是杠杆资金过多的估值杀跌，而软件应用股则处于逻辑未证伪的估值修复阶段。对科技股短期走势预计将维持宽幅震荡，两三个月内难有大行情。在资金面方面，指出ETF在7月转为净流入，而量化基金年底可能转为净流出。板块观点上，认为消费行业缺乏明显的政策预期和投资逻辑变化，短期最明确的机会在于港股互联网板块的超跌反弹，中期则看好海外算力板块。此外，文中还通过问答形式简要讨论了新股首日定价与换手率的关系。