📰 研报摘要
查看全文 ➔本次交流重点讨论了锂电产业链排产情况及电网设备行业重点公司的业绩预期。锂电方面，8月电池排产环比增长9.3%，宁德时代排产达历史峰值，其全球份额提升至40.2%，单位盈利能力显著高于二线厂商。预计2026年下半年隔膜、铜箔、铝箔加工费将因供给收紧而上涨，且钠电池有望在2026Q4开启量产元年。电网设备方面，平高电气受益于特高压业务占比提升，预计2026Q2业绩增长20%-30%，全年利润有望达16亿元；许继电气特高压订单强劲，预计2026年招标额超400亿元，但短期受电表业务价格冲击；中熔电气2026Q2受银铜涨价拖累，但预计Q3随激励熔断器占比提升及银价回落，业绩增速将有所修复。