📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议为中国银河证券 2026 年 8 月金股推荐电话会议。策略观点认为，随着 7 月政治局会议释放明确的政策信号，市场风格正从前期极致的 AI 抱团转向均值修复。策略端维持再平衡配置思路，重点关注受益于 AI 基建及国产替代的科技主线、高股息资产的再评估机会，以及在政策预期支撑下的金融板块防御属性。各行业分析师分别汇报了紫金矿业（铜金矿产储备）、沃特股份（特种高分子材料与半导体应用）、宁德时代（锂电龙头竞争力及业绩支撑）、徐工机械（工程机械出海及周期复苏）、中国移动（运营商 AI 应用转型逻辑）、中芯国际（晶圆代工龙头技术升级与国产化替代）、国电电力（水电火电稳健经营与分红预期）、杭州银行（区域优质城商行基本面改善）及药明康德（CDMO 行业回暖与业绩修复）的推荐逻辑。会议指出，8 月业绩披露期将是决定市场涨跌的关键窗口。