8月医药板块观点更新及月度组合推荐会议纪要

本次会议对 8 月医药行业进行整体观点更新并推荐投资组合。核心逻辑聚焦于创新药及其产业链的高确定性估值修复，重点推荐药明康德，认为其在减重代谢及小分子 CRO 领域有强增长潜力。医疗器械方面，看好手套行业龙头英科医疗，认为其业绩亮眼且估值性价比高，同时关注迈普医学、可孚医疗。原料药板块认为普洛药业和国邦医药处于周期底部，具有涨价潜力和业务转型空间。创新药领域，重点推荐商业化表现优秀的信达生物、管线进展顺利的科伦博泰及康诺亚。此外，会议还探讨了前沿生物的管线进展、药店板块的业绩修复（如蜜蜂药房、大山林）以及中药板块的稳健机会（如东阿胶）。总体建议关注业绩为王的核心策略及下半年学术会议（如 WCLC 等）的数据催化。