📰 研报摘要
查看全文 ➔本报告为摩根大通发布的澳洲市场基金经理持仓动向及策略观点月报。报告指出，医疗保健板块近期资金流入明显，成为基金经理关注焦点，其中 CSL 等标的重回增持区间；与此同时，材料板块出现显著净流出。机构投资者对澳洲银行股的持仓处于历史高位，但受联邦预算中关于负扣税及资本利得税政策调整的影响，市场对住房及银行板块的未来展望偏谨慎。此外，AI 投资循环成为核心争论议题，尽管全球科技巨头资本开支激增引发了关于估值与回报的担忧，但机构认为澳洲在数据中心、电力及电网等基础设施方面的“AI使能者”主题仍具备长期配置价值。报告还更新了反映机构持仓情绪的“Love Index”及卖空数据监测，并对各板块的配置权重及偏离度进行了分析。