花旗：美国健康科技与分销行业 2026 年二季度模型综述（ALGN & WAY）

本报告为花旗分析师对 Align Technology (ALGN) 和 Waystar Holding (WAY) 2026 年二季度业绩的综述与模型更新。对于 ALGN，分析师认为其二季度表现符合预期，虽系统业务面临短期阻力，但隐形矫治器业务（Clear Aligner）销量增长及 ASP 表现稳健，重申“买入/高风险”评级及 240 美元目标价。对于 WAY，分析师认为其二季度财报表现扎实，订阅收入增长强劲，足以抵消成交量增长的减速，重申“买入”评级及 28 美元目标价。报告提供了详细的财务预测模型、Bull/Bear 假设及风险提示。